En ung mann ved navn Gareth ser en komet styrte i bakken. Han håper kometen skal inneholde nok gull til at han kan kjøpe seg en riddertittel, og bestemmer seg derfor for å lete etter den. Men han finner ikke en kiste med gull, han finner dragen Drago. Den har falt til jorden på flukt fra en ond trollmann, og de to må jobbe sammen om de skal ha noe håp om å unnslippe trollmannens vrede.